Шесть самых больших ошибок обычных инвесторов


Часто мы сами себе злейшие враги во многих сферах жизни. В том числе и в сфере личных финансов.


Что является самой большой угрозой для достижения финансовой независимости?


К сожалению, это ваш собственный мозг.


Вы можете инвестировать в правильные активы, минимизировать сборы и налоги и даже диверсифицировать свои вложения. Но если вы не сумеете овладеть собственной психологией, то можете стать жертвой финансового саморазрушения.

Проектирование разума


Сегодняшняя информация от Тони Роббинса (Tony Robbins), использованы факты и тезисы из его бестселлера №1 — книги «Unshakeable: Your Financial Freedom Playbook».
(«Непоколебимый: ваш план финансовой независимости» — вольный перевод названия книги).


Одна из глав книги раскрывает ключевые психологические ограничения человеческого мозга. Оказывается, наши ошибочные инстинкты выживания формировались в нашем мозге на протяжении миллионов лет, и они создают проблемы, когда мы пытаемся принимать рациональные финансовые решения.


Чтобы преодолеть эти инстинкты, инвесторы должны принять простые правила и стратегии, которые могут гарантировать, что финансовые решения, которые мы принимаем, будут в наших интересах на долгие времена.

«Я снова и снова убеждаюсь, что 80% успеха — это психология, а 20% — навыки.»


— Тони Роббинс


Шесть психологических ловушек, которых следует избегать


Запомните эти шесть «подводных камней» – и как их нейтрализовать, и вы сможете избежать самых больших ошибок, часто совершаемых инвесторами.

Ошибка №1:
В поисках подтверждения собственных убеждений


Ваш мозг создан для того, чтобы искать и доверять информации, подтверждающей ваши убеждения. Наш разум любит искать «доказательства» того, насколько мы умны и правы.


Более того, это усиливается онлайн-информацией современного мира.

  • Средства массовой информации (MSNBC, Fox News и др.), как правило, склоняются в пользу определенной точки зрения;
  • Google и Facebook фильтруют результаты поиска определенным образом;
  • Неподтвержденные факты могут беспрепятственно распространяться, если они подкрепляют существующие точки зрения


При инвестировании это может быть чрезвычайно пагубно.


Убеждая себя в том, что определенная акция или стратегия верны, не принимая во внимание противоречивые доказательства, всё это может поставить крест на финансовой свободе.


Решение: приветствуйте мнения, которые противоречат вашим собственным.


Лучшие инвесторы знают, что они уязвимы для предвзятости подтверждения своих убеждений, и активно задают вопросы и ищут компетентные мнения, которые не совпадают с их собственными.


Например, Рэй Далио (Ray Dalio) ищет самого умного критика своей идеи, затем пытается найти их полное обоснование своего противоположного мнения.

«Сила вдумчивого несогласия — великая вещь.»

— Рэй Далио (Ray Dalio)


Ошибка №2:
Объединение последних событий с текущими тенденциями


Одна из самых распространенных и опасных ошибок инвестирования — верить, что текущий дневной тренд будет продолжаться.


В психологии это известно, как предвзятое отношение к недавним событиям, или придание большего веса последним событиям при оценке шансов того, что может произойти в будущем.


Например, инвестор может подумать, что, поскольку акции недавно показали хорошие результаты, то и в будущем они также будут продолжать расти. Поэтому он покупает их еще больше – фактически, покупая акции на пике высоких цен.


Решение: восстановление баланса (ребалансировка)


У нас короткая память, так что мы можем сделать?


Лучший способ избежать импульсивного и ошибочного принятия решений — заранее взять на себя обязательства по формированию портфеля активов (например, 60% акций, 40% облигаций), а затем регулярно проводить ребалансировку.


Это гарантирует то, что вы покупаете по низким ценам, а продаете по высоким. Когда акции растут, вы продаете некоторые из них, чтобы купить другие активы в недооцененной части вашего портфеля, и наоборот.

Ошибка №3:
Самоуверенность


Очень успешные и целеустремленные люди часто предполагают, что они будут так же хороши в инвестировании, как и в других аспектах своей жизни. Однако эта самоуверенность является распространенным когнитивным предубеждением: мы постоянно переоцениваем свои способности, знания и перспективы на будущее.

Решение: будьте реалистами, будьте честными


Признав, что у вас нет особого преимущества, тем самым вы даете себе огромное преимущество – и вы победите самоуверенных инвесторов, которые обманывают себя, полагая, что они могут быть лучше всех.

«Если вы не можете предсказать будущее, самое главное — признать это. Если это правда, что вы не можете делать прогнозы, и все же вы все равно пытаетесь, то это действительно самоубийство.»

— Говард Маркс (Howard Marks)


Ошибка №4:
Вкладываться по полной


Это заманчиво пойти на большие победы в ваших стремлениях построить финансовое благосостояние. Но вкладываться по полной также означает большие потери – многие из которых могут быть трудны для восстановления.

Решение: думайте на долгосрочный период


Лучший способ выиграть игру в инвестирование — это добиться устойчивой долгосрочной отдачи, которая будет возрастать со временем. Не отвлекайтесь на кратковременный шум и переориентируйте свой подход к созданию богатства в долгосрочной перспективе.

«Фондовый рынок — это место для перетока денег от нетерпеливого к терпеливому.»

— Уоррен Баффет (Warren Buffett)


Ошибка №5:
«Оставаться дома»


Этот психологическая предвзятость известна как «домашний уклон», и это склонность людей инвестировать непропорционально на рынках, которые им знакомы. Например, инвестирование в:

  • акции вашего работодателя
  • вашу собственную индустрию
  • фондовый рынок вашей страны
  • только один класс активов


Домашний уклон может оставить вас в «том, что вы знаете», что может нанести ущерб вашему портфелю в некоторых обстоятельствах.

Решение: диверсификация


Диверсификация в широком смысле, в различные классы активов и в разные страны. С 2000 по 2009 год S&P 500 приносил только 1,4% годовых, но внешние рынки компенсировали этот недостаток:

  • Международные акции: 3,9% в год
  • Развивающиеся рынки: 16.2% в год


Хорошо диверсифицированный портфель будет хорошим, несмотря ни на что.

Ошибка №6:
Предубеждение к негативу


Наш мозг устроен так, чтобы бомбардировать нас воспоминаниями о негативном опыте.


На самом деле, одна часть нашего мозга – миндалевидное тело – это биологическая сигнализация, которая наводняет нас сигналами страха, когда мы теряем деньги.


Какие с этим проблемы? Когда рынки падают, страх берет верх, и легко действовать иррационально. Некоторые люди паникуют, продавая все свои портфели выходя в наличные деньги.

Решение: готовьтесь


Лучший способ избежать предвзятости к негативу это:

  • ведите запись почему вы инвестировали в определенные ценные бумаги с самого начала;
  • поддерживайте правильное распределение активов, которое поможет вам справиться с волатильностью;
  • партнер-финансовый консультант, чтобы дать совет;
  • акцент на долгосрочные, а не краткосрочные рыночные отвлекающие факторы.

«Не сумев подготовиться, вы готовитесь к неудаче.»

— Бенджамин Франклин (Benjamin Franklin)


Заключение


Эти простые правила и стратегии позволят сделать инвестирование для вас проще на долгие времена.


Они помогут вам:

  • меньше торговать;
  • снизить инвестиционные сборы и операционные издержки;
  • быть более открытыми для взглядов, которые отличаются от ваших собственных;
  • снизить риски путем глобальной диверсификации;
  • контролировать страхи, которые могли бы помешать вам.


Будете ли вы более совершенным? Нет.

Но добьетесь ли вы лучшего? Еще бы!

И разница, которая будет на протяжении жизни, может быть существенной.


Источник: visualcapitalist.com

(Перевод: Меркулов Виталий,  «Акционер XXI века» — myinvestpro.ru)

Оценить статью:
Звёзд: 1Звёзд: 2Звёзд: 3Звёзд: 4Звёзд: 5 (58 оценок, среднее: 5,00 из 5)

Загрузка...

Другие статьи на эту тему:

Поведенческие предубеждения и их влияние на инвестиционные решения (часть 1)

Инвестиционная стратегия

Поведенческие предубеждения и их влияние на инвестиционные решения — ретроспективное искажение (часть 7)

Поведенческие предубеждения и их влияние на инвестиционные решения — предвзятое отношение к недавним событиям (часть 4)

Поведенческие предубеждения и их влияние на инвестиционные решения — самоуверенность (часть 3)

Как и почему лучше быть долгосрочным инвестором

Психология денег (часть первая)

Комментарии:

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *