Инвестиционный портфель и поведенческие факторы в инвестировании

Решающее значение для инвесторов имеет процесс принятия решений, поскольку на результаты инвестирования непосредственно влияет каждое принятое решение.


Принятие эмоциональных решений всегда работает против инвесторов.  Продавать, когда вы паникуете, когда кажется, что все рушится. Покупать, когда вы беспокоитесь, что упускаете потенциал роста. Инвесторам достаточно сложно держать свое поведение под контролем. Каждое решение имеет жизненно важное значение для успеха инвестора и должно быть взвешенным и осмысленным, а не диктоваться эмоциями. Рынок не прощает ошибок. Ошибочные решения приводят к убыткам, или уменьшают потенциальную доходность.


Избежать ошибочных действий поможет своя собственная стратегия инвестирования.  Одна из современных стратегий инвестирования – это стратегия распределения активов (Asset allocation). Построение индивидуального оптимального портфеля распределенных по классам активов. Эта стратегия часто используется для пассивного инвестирования.


Такой подход позволяет оптимизировать доходность при заданном риске. Отношение к риску, способность инвестора выдерживать провалы рынка, у всех разное. Стратегия является долгосрочной и предполагает регулярную ребалансировку портфеля, при этом необходимо учитывать, что частая ребалансировка инвестиционного портфеля может уменьшать доходность.


Идеальный портфель на бумаге не является идеальным портфелем в реальности. Успешное инвестирование сильно зависит от поведения инвестора, психологических факторов. А поведение — это субъективное явление. Невозможно фокусироваться только на расчетах, моделях, без учета поведенческих факторов. Инвестиционный портфель является продуктом предположений и ограничений. То, что выглядит легким в концепции, не является таковым на практике. Реализация инвестиционной стратегии требует от инвестора последовательности и дисциплины.


Самая лучшая стратегия не дает гарантий получения стабильной высокой доходности в долгосрочном периоде. Рынок непредсказуем. Способность следовать своей инвестиционной стратегии будет в итоге вознаграждена.


 Меркулов Виталий

«Акционер XXI века» — myinvestpro.ru

Оценить статью:
Звёзд: 1Звёзд: 2Звёзд: 3Звёзд: 4Звёзд: 5 (43 оценок, среднее: 4,93 из 5)

Загрузка...

Читать другие интересные статьи:

Управление рисками необратимого обесценивания капитала

Является ли волатильность риском?

Роль удачи в инвестировании

Типы мышления по отношению к рискам: оптимизм, самоуверенность и пессимизм

Психология денег (часть первая)

Когда волатильность приравнивается к риску?

Комментарии:

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *