Решающее значение для инвесторов имеет процесс принятия решений, поскольку на результаты инвестирования непосредственно влияет каждое принятое решение.
Принятие эмоциональных решений всегда работает против инвесторов. Продавать, когда вы паникуете, когда кажется, что все рушится. Покупать, когда вы беспокоитесь, что упускаете потенциал роста. Инвесторам достаточно сложно держать свое поведение под контролем. Каждое решение имеет жизненно важное значение для успеха инвестора и должно быть взвешенным и осмысленным, а не диктоваться эмоциями. Рынок не прощает ошибок. Ошибочные решения приводят к убыткам, или уменьшают потенциальную доходность.
Избежать ошибочных действий поможет своя собственная стратегия инвестирования. Одна из современных стратегий инвестирования – это стратегия распределения активов (Asset allocation). Построение индивидуального оптимального портфеля распределенных по классам активов. Эта стратегия часто используется для пассивного инвестирования.
Такой подход позволяет оптимизировать доходность при заданном риске. Отношение к риску — способность инвестора выдерживать провалы рынка, у всех разное. Стратегия является долгосрочной и предполагает регулярную ребалансировку портфеля, при этом необходимо учитывать, что частая ребалансировка инвестиционного портфеля может уменьшать доходность.
Идеальный портфель на бумаге не является идеальным портфелем в реальности. Успешное инвестирование сильно зависит от поведения инвестора. А поведение зависит от психологических факторов. Невозможно фокусироваться только на расчетах, моделях, игнорируя поведенческие аспекты. Инвестиционный портфель формируется на основе гипотез и ограничений. То, что выглядит легким в концепции, не является таковым на практике. Реализация инвестиционной стратегии требует от инвестора последовательности и дисциплины.
Самая лучшая стратегия не дает гарантий получения стабильной высокой доходности в долгосрочном периоде. Рынок непредсказуем. Но способность следовать своей инвестиционной стратегии будет в итоге вознаграждена.
Вместо послесловия: эта и другие статьи — информация, исследования, размышления на тот момент, когда они были написаны. Но мир инвестиций очень динамичен. Меняется мир, меняется рынок, меняются правила игры — что-то становится неактуальным или наоборот. Появляется новая информация, исследования продолжаются, изменяется видение.
Статьи не являются инвестиционными рекомендациями — это информация к началу собственных исследований, размышлений, проверок и выводов.
Меркулов Виталий
«Акционер XXI века» — myinvestpro.ru
Оценить статью:
(52 оценок, среднее: 4,94 из 5)
Загрузка...