Инвестирование – дело рискованное
Инвесторы должны принимать решения в атмосфере неопределенности, где результат не может быть заранее известен. Кроме того правила игры могут постоянно меняться. В краткосрочном плане чрезвычайно трудно провести различие между причиной и следствием. В долгосрочной перспективе, даже при оптимальном планировании, следует ожидать значительных различий в результатах.
Стратегия разрабатывается на перспективу
Стратегия разрабатывается с целью оказать максимально возможное влияние на результат, который не находится под нашим контролем. Если вы обладаете даром предвидения будущего, то вам не нужна стратегия.
Стратегия нужна, чтобы справиться с неопределенностью.
Стратегия индивидуальна. Стратегия должна быть адаптирована к уникальным потребностям каждого инвестора, учитывая: цели, временной горизонт, отношение к риску, финансовое положение.
Она должна также учитывать способность инвестора выдерживать провалы рынка.
Стратегия включает такие этапы, как выбор инструментов инвестирования, распределение активов — Asset Allocation.
Лучшая стратегия
Лучшей стратегией является та, которая обеспечивает наибольшую вероятность успешного исхода в условиях неопределенного будущего.
Цель наилучшей стратегии – ограничить шансы ее нарушения инвестором и не брать на себя большие риски, чем необходимо для достижения приемлемого результата.
Как известно, риск и доходность – это стороны одной медали.
Иногда активная стратегия показывает доходность выше индекса, но часто это результат случайных событий. В инвестиционном процессе достаточно шума, случайности, удачи, поэтому даже плохая стратегия иногда будет давать превосходные результаты!
Всегда есть «победители», которые рисковали и выигрывали по-крупному. Это не обязательно результат гениальности инвестора. Гораздо большее количество подобных игроков проиграли.
И это не может быть постоянно повторяемым выигрышным результатом!
Погоня за результатами, превосходящими индекс вместо того, чтобы последовательно выполнять рациональную стратегию, может привести к катастрофе!
Заключение
Даже самая блестящая стратегия не может гарантировать непрерывных отличных результатов в долгосрочном периоде. Рынок не будет выполнять наши предположения год за годом только потому, что мы приняли разумную стратегию! Реализация стратегии требует долгосрочной перспективы и дисциплины.
Сосредоточение внимания на стратегии – это рациональный путь к успеху. Результаты, особенно краткосрочные, содержат так много шума, что они почти полностью бесполезны в качестве ориентира.
Независимо от того, были ли краткосрочные результаты хорошими или плохими, инвесторы должны быть более дальновидными, чтобы выработать наилучшую стратегию для получения приемлемого дохода. Проявлять гибкость и следовать за изменениями.
Вместо послесловия: эти материалы — результат исследований, размышлений и анализа на момент их создания. Однако мир инвестиций не стоит на месте: меняются экономические условия, рынки, правила игры, а вместе с ними — актуальность старых идей или появление новых. Информация может устареть, а точка зрения — измениться.
Статьи не являются инвестиционными советами. Они призваны вдохновить на самостоятельный анализ, проверку фактов и формирование собственного мнения. Рынок требует гибкости, критического мышления и готовности адаптироваться. Учитывайте текущую ситуацию, изучайте новые данные и принимайте решения с ответственностью.
Меркулов Виталий
«Акционер XXI века» — myinvestpro.ru
Оценить статью:
(40 оценок, среднее: 5,00 из 5)
Загрузка...