ОБСУЖДЕНИЕ
Мои размышления о ментальном учёте начались с попытки понять, почему люди обращают внимание на невозвратные издержки, почему их привлекают скидки, которые ведут к глупым расходам, и почему они готовы ехать через весь город, чтобы сэкономить $5 на небольшой покупке, но не на крупной. Надеюсь, что эта статья показала, насколько многое мы узнали об этих вопросах, и что, занимаясь этой темой, исследователи значительно расширили рамки ментального учёта за пределы первоначального набора вопросов, которые я намеревался изучить. Рассмотрим круг вопросов, на которые помогает ответить ментальный учёт:
- Почему компании выплачивают дивиденды?
- Почему люди покупают таймшеры для отдыха?
- Почему тарифные планы с фиксированной оплатой так популярны?
- Почему в качестве призов на конкурсах продаж предлагаются предметы роскоши, а не деньги?
- Почему программы 401(k) увеличивают уровень сбережений?
- Почему акции приносят намного большую доходность, чем облигации?
- Почему люди отказываются от привлекательных ставок с низкими рисками?
- Почему так трудно поймать такси в дождливый день? (подсказка: водители такси зарабатывают больше в час в дождливые дни).
Вопрос, которому уделяется недостаточно внимания, заключается в том, полезен ли ментальный учёт для нас. Какова нормативная оценка ментального учёта?
Я не вижу смысла беспокоиться о том, является ли ментальный учёт «рациональным».
Процедуры ментального учёта эволюционировали, чтобы экономить время и умственные усилия, а также справляться с проблемами самоконтроля.
Как и следовало ожидать, эти процедуры работают не идеально.
Люди обращают внимание на невозвратные издержки.
Они покупают вещи, которые им не нужны, потому что «упустить такую сделку невозможно».
Они прекращают работать рано в хороший день.
Они хранят свои пенсионные накопления на депозитных счетах.
Невозможно утверждать, что система несовершенна, не зная, как её исправить.
Учитывая, что оптимизация недостижима (слишком дорого), исправление одной проблемы может создать другую. Например, если мы научим людей игнорировать невозвратные издержки, перестанут ли они придерживаться принципа «не растрачивай — и не будешь нуждаться»?
Если мы перестанем поддаваться на выгодные предложения, перестанем ли мы вообще обращать внимание на цену? Легких ответов нет.
Тем, кто заинтересован в улучшении индивидуального процесса принятия решений, можно уделить больше внимания ментальному учёту как инструменту предписания.
Как можно изменить правила ментального учёта, чтобы достичь определённых целей?
Например, Jonathan Clements, автор регулярной колонки для начинающих инвесторов в «Wall Street Journal», под названием «Getting Going», предложил читателям прислать советы, как лучше копить и инвестировать.
Многие из опубликованных им советов содержали сильный акцент на ментальный учёт.
Один из читателей, David Guerini, дал следующий совет:
«Я начал небольшую “вспомогательную” сберегательную счёт восемь лет назад. В течение дня я стараюсь накапливать сдачу.
Если я трачу $4,50 в магазине, я даю кассиру $5, даже если у меня есть 50 центов в кармане.
В конце каждого дня эти деньги откладываются.
Если у меня нет сдачи, я откладываю $1.
Я добавляю налоговые возвраты, деньги за возвращённые покупки и те маленькие раздражающие почтовые возмещения, которые дают за батарейки, крем для бритья и так далее.
В итоге я безболезненно экономлю от $500 до $1000 в год».
Экономист мог бы сказать, что было бы ещё проще просто раз в год выписать чек и отправить его в свой инвестиционный фонд.
Но в этом и дело: ментальный учёт имеет значение.
Ричард Талер (Richard H. Thaler)
Читать все части: ч.1, ч.2, ч.3, ч.4, ч.5, ч.6, ч.7, ч.8, ч.9, ч.10, ч.11, ч.12, ч.13, ч.14, ч.15 .
(Перевод: Меркулов Виталий, «Акционер XXI века» — myinvestpro.ru)
Оценить статью:
(1 оценок, среднее: 5,00 из 5)
Загрузка...