От трудового дохода к доходу от капитала: с чего начать
Это вторая часть статьи. Перейти в начало статьи.
В первой части мы разобрались, почему человек с зарплатой 300 000 ₽ может жить менее стабильно, чем человек с доходом 150 000 ₽. Теперь углубимся в первый элемент цепочки — доход.
Доход кажется простым понятием. Зарплата пришла на карту — вот вам и доход. Но всё дело в нюансах. И понимание этих деталей объясняет, почему одни люди с высокими зарплатами остаются на месте, а другие с умеренными доходами строят капитал.
Что такое доход на самом деле
Доход — это количество денег, которое приходит к вам за период. За месяц, квартал, год.
Зарплата, премии, гонорары, дивиденды, проценты по вкладам, арендная плата, доход от бизнеса — всё это доход.
Звучит очевидно. Но вот что неочевидно: доход описывает только денежный поток. Он не говорит ничего о том, что с этим потоком происходит дальше.
Представьте водопровод. Вода течёт — это доход. Но если в ванне нет пробки, вода утекает так же быстро, как приходит. Полная ванна (накопления, капитал) не появляется от того, что напор воды сильный. Она появляется, когда вы закрыли слив.
С деньгами то же самое.
Вы можете зарабатывать 500 000 ₽ в месяц — и заканчивать каждый месяц с нулём на счетах. Потому что расходы растут вместе с доходом. Иногда даже быстрее.
Почему высокий доход — это ещё не богатство
Разберём на примере.
Павел зарабатывает 350 000 ₽ в месяц. Работает руководителем направления в IT-компании. Пять лет назад его зарплата была 120 000 ₽. Сейчас почти в три раза больше.
Казалось бы, жизнь изменилась кардинально.
И правда изменилась. Павел переехал из однушки на окраине в трёшку в центре — аренда выросла с 30 000 ₽ до 95 000 ₽. Купил машину премиум-класса в кредит — платежи в банк 52 000 ₽ в месяц. Статус обязывает ходить в определённые рестораны, одеваться определённым образом, отдыхать в определённых местах.
Обязательные расходы: 320 000 ₽ в месяц.
Свободные деньги: 30 000 ₽ в месяц.
Пять лет назад при зарплате 120 000 ₽ и расходах 80 000 ₽ свободных денег было 40 000 ₽.
Доход вырос почти в три раза. Свободные деньги уменьшились на четверть.
Это называется «золотые наручники». Высокий доход создаёт высокие обязательства. Вы уже не можете снизить расходы без ощущения, что деградируете. Квартира, машина, круг общения, привычки — всё это требует денег. И чем выше зарплата, тем туже затягиваются эти наручники.
Потеря работы превращается в катастрофу. Потому что 320 000 ₽ обязательных расходов никуда не денутся. А резервов — нет.
Три риска высокого дохода без управления своими финансами
Риск 1: Доход может исчезнуть
Трудовой доход (от работы) зависит от факторов, которые вы не контролируете полностью. Увольнение, сокращение, болезнь, кризис в компании, кризис в экономике.
Елена работала в туристическом агентстве, получала 180 000 ₽. В 2020 году пандемия остановила всю отрасль. Зарплату сократили до 40 000 ₽. Потом вообще закрыли компанию. У Елены были сбережения на два месяца жизни без дохода. Пришлось срочно искать работу в другой сфере, соглашаться на первое предложение — 95 000 ₽ вместо привычных 180 000 ₽.
Если бы у неё была финансовая подушка на полгода — она бы нашла нормальную позицию, не соглашаясь на первое, что попалось.
Риск 2: Доход тянет за собой расходы
Это психологический эффект. Когда вы начинаете зарабатывать больше, появляется ощущение, что «я заслужил». Более дорогую квартиру, машину, отдых.
Проблема в том, что расходы растут быстрее, чем ощущение достаточности. После квартиры хочется ещё и дачу. После одной машины — вторую. После Турции — Мальдивы.
Линия «достаточно» постоянно сдвигается вперёд. А капитал не растёт.
Риск 3: Доход без стратегии = потерянное время
Сергей зарабатывал 250 000 ₽ в месяц десять лет. За десять лет через его руки прошло 30 000 000 ₽. Накопил 400 000 ₽.
Если бы он откладывал всё это время хотя бы 20% (50 000 ₽/мес.) и инвестировал под среднюю доходность 9% годовых, через десять лет у него было бы около 10 000 000 ₽ капитала.
30 000 000 ₽ дохода за десять лет превратились в 400 000 ₽ накоплений. Потому что не было управления своими финансами.
Два типа дохода: в чём принципиальная разница
Доходы делятся на две категории — и эта разница определяет, достигнете вы финансовой свободы или нет.
Трудовой доход
Трудовой доход требует вашего личного участия, времени, сил. Вы перестали работать — доход исчез.
Примеры трудовых доходов:
- Зарплата
- Гонорары за консультации
- Доход от бизнеса, где вы работаете лично
- Фриланс-проекты
Трудовой доход — основной источник денег для большинства людей. Ничего плохого в этом нет. Проблема возникает, когда трудовой доход — единственный источник, и он полностью уходит на расходы.
Потому что трудовой доход плохо масштабируется. В сутках 24 часа. Вы физически не можете работать бесконечно. Рост трудового дохода упирается в потолок вашего времени и энергии.
Доход от капитала
Доход от капитала не требует вашего ежедневного участия. Деньги приходят независимо от того, работаете вы в данный момент или нет.
Примеры доходов от капитала:
- Дивиденды от акций
- Купоны от облигаций
- Арендная плата (при делегированном управлении)
- Доход от бизнеса, которым управляют наёмные сотрудники
- Проценты по вкладам
- Роялти от интеллектуальной собственности
Доход от капитала хорошо масштабируется. Вы вложили 5 000 000 ₽ в облигации под 10% годовых — получаете 500 000 ₽ в год, или около 42 000 ₽ в месяц. Спите, путешествуете, работаете над другими проектами — деньги всё равно приходят.
Вложили 10 000 000 ₽ — получаете 84 000 ₽ в месяц.
Финансовая свобода начинается там, где доход от капитала покрывает ваши расходы.
Пока весь ваш доход трудовой — вы зависите от работы. Работа — обязанность, необходимость, источник тревоги.
Когда доход от капитала покрывает базовые расходы — работа становится выбором. Вы можете заниматься тем, что действительно интересно. Отказаться от проекта, который не нравится. Взять паузу на полгода, чтобы переосмыслить направление.
Это и есть финансовая свобода.
Переход от трудового дохода к доходу от капитала
Как создаётся доход от капитала? Через построение самого капитала.
Чтобы получать 50 000 ₽ в месяц дохода от облигаций под 10% годовых, нужен капитал около 6 000 000 ₽.
Чтобы накопить 6 000 000 ₽, нужны свободные деньги, которые регулярно инвестируются.
Чтобы появились свободные деньги, нужен доход, который превышает расходы.
Вот она, цепочка: доход → свободные деньги → инвестиции → капитал → доход от капитала → финансовая свобода.
И начинается она с управления доходом. Не с увеличения зарплаты, а с управления тем, что уже есть.
История Анны: от 180 000 ₽ без капитала к 2 000 000 ₽ за три года
Анна работала маркетологом в онлайн-школе. Зарплата 180 000 ₽ в месяц. Неплохо для её города.
Расходы: 170 000 ₽ в месяц. Аренда квартиры в центре, рестораны, такси вместо метро, спортзал, обновление гардероба каждый сезон.
Свободные деньги: 10 000 ₽.
Жила так пять лет. За пять лет через её руки прошло 10 800 000 ₽ (180 000 × 60 месяцев). Накопила 180 000 ₽. Меньше двух процентов от дохода.
В 32 года посмотрела на свою жизнь трезво. Поняла, что высокий доход не приближает её к финансовой свободе. Потому что капитал не растёт.
Решила изменить подход.
Что сделала:
Снизила расходы до 120 000 ₽ в месяц. Не через насилие над собой, а через осознанный выбор. Переехала в квартиру чуть дальше от центра — аренда упала с 55 000 ₽ до 38 000 ₽. Стала готовить завтраки и обеды дома — минус 12 000 ₽ на кафе. Отказалась от такси в пользу каршеринга и метро — минус 8 000 ₽. Пересмотрела подписки и абонементы, которыми не пользуется — минус 7 000 ₽.
Качество жизни не упало. Потому что она убрала не важное для неё, а лишнее — то, что происходило по инерции.
Свободные деньги выросли с 10 000 ₽ до 60 000 ₽ в месяц.
Из этих 60 000 ₽ стала инвестировать 50 000 ₽ ежемесячно. Открыла ИИС, купила ПИФ облигаций и ПИФ акций в пропорции 70/30. Средняя доходность составила около 9% годовых.
Результат через три года:
Вложила: 50 000 ₽ × 36 месяцев = 1 800 000 ₽
Капитал с учётом доходности: около 2 100 000 ₽
За три года осознанного управления доходом она накопила больше, чем за предыдущие пять лет «высокого дохода без стратегии».
Доход остался тем же — 180 000 ₽. Изменился подход.
Выводы: доход — это только инструмент
Доход сам по себе не делает вас богатым. Доход — это поток, который может исчезнуть в любой момент.
Важно не то, сколько денег приходит. Важно, что вы с ними делаете дальше.
Высокий доход без управления превращается в высокие расходы, стресс и зависимость от работы.
Умеренный доход с управлением превращается в капитал, пассивный доход и финансовую свободу.
Три ключевых принципа:
Принцип 1. Размер дохода менее важен, чем разница между доходом и расходами. Свободные деньги — вот что создаёт капитал.
Принцип 2. Трудовой доход должен постепенно дополняться доходом от капитала. Через инвестирование части трудового дохода в активы, которые создают доход от капитала.
Принцип 3. Доход без стратегии — потерянное время. Миллионы рублей могут пройти через ваши руки и не оставить следа.
Возьмите последние три расчётных листка или выписку по счёту. Найдите месяц с максимальными расходами. Посчитайте: что осталось после обязательных платежей? Эта цифра - ваш ресурс для роста. Пока она близка к нулю, капитал не строится - как бы высоко ни была зарплата. В Части 3 - как увеличить эту цифру без роста дохода.
В следующей части: что такое свободные деньги, как их рассчитать, и почему именно они — главный ресурс для роста благосостояния. Разберём конкретную формулу и посмотрим, что будет через 3 года при разных сценариях использования свободных денег.
Меркулов Виталий
«Акционер XXI века» — myinvestpro.ru